前不久國務院等十四部位聯(lián)合下發(fā)針對互聯(lián)網(wǎng)金融的專項整治行動，眼下，相關部門已經(jīng)對P2P進行全國范圍內的摸底排查，從行業(yè)前景上說，專項整治會讓市場環(huán)境更加優(yōu)化，活下來的一定是最好的，經(jīng)得起時間、投資者和監(jiān)管政策的多重考驗，能代表中國互聯(lián)網(wǎng)金融繼續(xù)創(chuàng)造新的奇跡; 然而從行業(yè)現(xiàn)狀來說，或將還有一大批存在問題的平臺面臨整改或停業(yè)或轉行，從專項整治的結果看，目前的P2P平臺或將被劃分為三大類，即沒問題的(安全合法類)、沒救的(停業(yè)或關閉)，還有一種即有小問題但可以挽救的(內部整改)。

種種跡象給筆者的一個感覺就是中國P2P行業(yè)到了最危險的時刻，監(jiān)管政策特別是帶有“嚴打色彩”偏向“一棒子打死”的政策緊鑼密鼓的出臺，線下理財屢出問題結果P2P來背黑鍋，銀行業(yè)和保險公司的“背信棄義”，因此種種，讓每一個P2P網(wǎng)貸從業(yè)人員都感到心寒。當然除了這些外部原因，P2P網(wǎng)貸在過去幾年的發(fā)展歷程中，也確實走過一些彎路，畢竟互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個新事物，在國外可借鑒的行業(yè)經(jīng)驗并不很多，況且還要結合本土市場環(huán)境，國內因融資需求市場量大，導致行業(yè)在過去幾年野蠻生長，一窩蜂來做網(wǎng)貸，但又處于“摸著石頭過河”的狀態(tài)，除了一些本身就是帶著自融目的去非法集資的平臺，也有很多平臺由于缺少有效的政策監(jiān)管和成熟的行業(yè)發(fā)展路線，致使平臺在艱難中前進。那么平臺究竟走過那些“彎路”呢，依我看包含但不限于以下幾點：

1. 線上、線下分不清，P2P平臺做線下理財。

在2015年12月28日《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法(征求意見稿)》出臺之前，很多P2P平臺也都開始涉足線下理財，然而最容易出現(xiàn)問題的也是線下理財機構或帶有線下理財?shù)腜2P平臺。2015年某寶的瘋狂發(fā)展將P2P網(wǎng)貸和線下理財?shù)母拍罾壴谝黄?，讓許多投資者都感覺傻傻的分不清，這種影響一直持續(xù)到現(xiàn)在，一些線下理財公司接連爆出問題，而投資者和“圍觀群眾”卻拿P2P開刀。但征求意見稿在“12禁”中明確提到了P2P網(wǎng)貸不得開展線下模式，這預示著網(wǎng)絡借貸和線下理財做正式的切割，由于線下理財業(yè)務模式不透明，信息不暢通，監(jiān)管難度更大，而網(wǎng)絡借貸卻可以通過互聯(lián)網(wǎng)加強信息披露，未來那些單純做線上模式的平臺將更有競爭力。

2. 平臺走人海戰(zhàn)略，盲目擴張。

在談到平臺的發(fā)展目標時，幾乎所有平臺都想做大做強，都想做中國第一，做行業(yè)一流，所以很多平臺圍繞這些目標，大量招聘企業(yè)員工，在全國各地開設分公司和辦事處，導致平臺的運營成本增大，因而忽視資金鏈，極容易出現(xiàn)財務危機，把平臺推向絕境。其實除了做大做強，在網(wǎng)貸行業(yè)另一個備受推崇的模式被稱為 “小而美”，什么是小而美?就是小平臺但安全、可靠、穩(wěn)健，在收益方面又略高于大平臺，這種平臺也很有市場潛力，備受投資者青睞。

3. 花大量的資金找明星代言，挖顧問團隊。

平臺的安全到底來自哪里，在筆者來看，是來自平臺的業(yè)務發(fā)展模式，選擇優(yōu)質資產(chǎn)端，嚴格審核借款人償債能力，此外平臺自身不設資金池，只承擔金融信息中介作用，這樣才是安全的平臺，而不是擁有一個上市或者國資的背景就安全，也不等同于找個明星代言或者找一些專家顧問就安全，相反明星效應或將能為平臺帶來一定的知名度，但是平臺在發(fā)展過程中自身存在不足的話，明星效應也會將平臺的不足無限放大，更容易被投資者挖掘出來，水能載舟亦能覆舟便是這個道理。

4. 和保險公司合作，打了個水漂。

曾經(jīng)和商業(yè)保險公司合作，被當做平臺征信以及加強安全保障的重要模式，除了借款人人生意外險，投資者賬戶資金安全險，平臺關注的履約保證險也一度被視為未來行業(yè)發(fā)展的趨勢，但是今年3月份保監(jiān)會一紙令文讓“商業(yè)保險+P2P網(wǎng)貸”模式成為空談， 在過去幾年累計已經(jīng)有上百家平臺和保險公司合作，動軋數(shù)十萬上百萬的保險費用也打了個水漂，當然在與保險公司合作這一模式上，網(wǎng)貸行業(yè)處于被動狀態(tài)，受政策約束性太大，保監(jiān)會禁止保險公司和P2P網(wǎng)貸企業(yè)的合作，銀行叫停支付接口，包括新三板叫停P2P等類金融行業(yè)等一些列政策措施都還帶有爭議色彩，未來究竟會如何調整，還需要長期觀察。

5. 多產(chǎn)品戰(zhàn)略，股票、基金、信托都想做。

征求意見稿明確提到了平臺“禁止發(fā)售銀行理財、券商資管、基金、保險或信托產(chǎn)品”，而在征求意見稿出臺一些平臺，特別是國內知名的大平臺早就開始布局基金、股票、信托類產(chǎn)品，打造“金融超市”或“一站式金融”的概念，為此付出的人力物力等市場調研成本，而已近開始發(fā)展多產(chǎn)品戰(zhàn)略的大平臺必然要根據(jù)監(jiān)管政策的要求作出整改，或對這些業(yè)務作出切割，或干脆放棄P2P網(wǎng)貸，專做他行。

6. 舍得花巨額的宣傳費，卻忽略投資體驗。

過去幾年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)可謂是廣告行業(yè)最大的客戶，一些平臺為了增加業(yè)務量和擴大平臺知名度，在廣告上可謂是一擲千金，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的戶外、網(wǎng)絡和電視廣告屢見不鮮，某平臺數(shù)千萬元在高鐵做廣告在行業(yè)內引起轟動，翼龍貸3.7 億摘得央視標王把互聯(lián)網(wǎng)金融的廣告推向高峰，然而僅一個春節(jié)前后，互聯(lián)網(wǎng)金融的廣告遭遇冰火兩重天，前不久央視規(guī)定互金行業(yè)在央視做廣告需出具銀監(jiān)會的證明，高門檻形同間接婉拒了P2P網(wǎng)貸的廣告，近期的專項整治也提到了整頓互金廣告，其實平臺動軋上千萬乃至數(shù)億計的廣告費用還不如直接讓利給平臺投資者，在網(wǎng)站設計，產(chǎn)品設計，營銷方案等多個角度增加投資者在平臺的投資體驗樂趣，增加用戶粘性，這樣才能留得住老用戶。

7. 提供信用擔保，保障本息，平臺兜底。

在過去幾年由于缺乏有效的政策意見指導，網(wǎng)貸行業(yè)的征信處于一種比較凌亂、無序狀態(tài)，任何一個平臺都想把安全的印象留給投資者，為此平臺與第三方支付合作，加入各種地方性的社團組織等都花費大量的運營成本，然而效果卻并不明顯，有些平臺甚至提供信用保障，平臺自身擔保，或者成立關聯(lián)的擔保公司提供信用擔保，保障本息，一旦出現(xiàn)逾期或壞賬，為了減少負面影響，平臺自身兜底，雖然一定程度上是保障了部分投資人利益，但這種行為并不利于行業(yè)長期健康發(fā)展，目前按照指導意見和監(jiān)管辦法征求意見稿，平臺自身不得提供擔保作用，不得保障本息，就是嚴格規(guī)定了平臺的中介作用，還原互聯(lián)網(wǎng)金融的金融本質，讓投資者自身承擔風險，反而有利于行業(yè)規(guī)范發(fā)展。

8. 追加注冊量，吸引無數(shù)羊毛黨，增加運營和獲客成本。

歷來，羊毛黨是每一個平臺又愛又恨的伙伴，有平臺的地方就有羊毛，有羊毛的地方就有羊毛黨，一方面羊毛黨能通過注冊投資增加平臺的人數(shù)，活躍平臺的氣氛，另一方面羊毛黨對平臺其實產(chǎn)生不了實際多大的業(yè)務效果，并從平臺那里賺走不少運營費用，特別是一些沒服務好的羊毛黨，會因為一些蠅頭小利而投訴平臺的服務質量，甚至通過第三方媒體出現(xiàn)詆毀、誹謗平臺的現(xiàn)象。而對平臺來說，目前大多數(shù)平臺還是愿意通過CPS、 CPA、 ROI 、CPM等渠道增加平臺注冊人數(shù)，寄希望于大數(shù)原則，簡單理解即100個注冊人數(shù)中肯定會有那么一兩個是平臺真實有用的投資者，然而這種方式無形中增加了平臺的運營和獲客成本。

作為一個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的從業(yè)人員，也作為一個80后的創(chuàng)業(yè)者，我們在關注互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)動向的同時更希望這個行業(yè)能夠長期健康、穩(wěn)定的發(fā)展，以金融支撐和服務實體經(jīng)濟，在完成企業(yè)固的社會使命的同時也實現(xiàn)自己的人生價值，然而路漫漫兮，互聯(lián)網(wǎng)金融在過去這幾年確實走過了一段不尋常的發(fā)展道路，遇到過很多困難，經(jīng)歷了很多坎兒，總結成功的發(fā)展經(jīng)驗，吸取錯誤和失敗的教訓才能讓這個行業(yè)真正走向科學、有序化發(fā)展。所以，我們不怕走彎路，所有的嘗試和努力都為了把互聯(lián)網(wǎng)金融帶向一條光明的康莊大道，但是也呼吁相關監(jiān)管部門，不要把這條路給封死，應多給一點時間和機會，終有一天能讓普惠金融光照神州大地。